核心提示：受到了此前国家4万亿政策的启发，券商集体看好基础设施建设、机械工程、农业、医药行业。4万亿，或将继续成为明年的投资主题。
受到了此前国家4万亿政策的启发，券商集体看好基础设施建设、机械工程、农业、医药行业。4万亿，或将继续成为明年的投资主题。
去年底相继发布的券商2008年投资策略报告，将投资主题锁定“股指期货”。今年，因为种种原因，这一主题并没有兑现。今年底，众券商弃股指期货，转而“押宝”4万亿。
虽然4万亿题材已开始被轮番热炒（前段时间，受4万亿概念的推动，水泥板块走出火箭行情），但在众券商看来，4万亿依然是明年的投资主题，报告因此看好明年的基础设施建设、机械工程、农业、医药等行业。
中信证券指出，当前市场仍处于政策刺激下的估值反弹期，从政策主题与反弹策略角度出发，建议投资者重点关注电力设备、建筑建材、工程机械、房地产、医药、家电、纺织服装和通讯设备等行业的投资机会。而在未来筑底阶段，交通运输、化工、建筑、机械等行业的业绩可能先期见底，并成为未来市场触底反弹的先行行业。
海通证券认为，固定资产投资将是2009年我国投资领域的最大亮点。2009年主要是结构性机会和交易性机会，即受益于政府加大投资力度的部分投资品行业，包括铁路相关行业、水泥、工程机械、电力设备、3G设备及计算机服务子行业等；受益于煤价下跌的电力行业和可能推出成品油定价机制改革的部分化工子行业等；受GDP增速回落影响较小的部分消费品行业，包括医药生物制品、中低档食品饮料、传媒与文化和零售百货等。
申银万国证券则给出了分阶段配置策略，认为未来市场总体将处于底部振荡状态，阶段性机会为主，建议根据市场阶段性采取不同的配置策略。在市场反弹阶段，看好输变电设备、铁路设备、水泥、工程机械、钢铁、化肥；而在市场调整阶段则看好化学制药、啤酒、零售、中药、自然景点、公路。
